Sólo están las palabras que aparecen en la aplicación o que hacen falta para leer una pantalla. No es un diccionario de finanzas: es el vocabulario de esto.
- Aportación periódica (DCA)
- Comprar la misma cantidad de dinero cada cierto tiempo, en lugar de decidir cada vez cuánto y cuándo.En inglés se llama dollar-cost averaging, y ese nombre ha traído mucha confusión: no promete un precio medio mejor que el del mercado, sólo el precio medio de lo que compraste. El capítulo 2 lo desarma con números.
- ETF
- Un fondo que cotiza en bolsa como si fuera una acción: se compra y se vende al momento, a precio de mercado.Que cotice al momento es su ventaja y su riesgo: permite operar a todas horas, que es exactamente lo que la aportación periódica intenta evitar.
- Fondo indexado
- Un fondo que replica un índice sin intentar batirlo, y por eso cobra poco.No cotiza en bolsa: las órdenes se ejecutan una vez al día al valor liquidativo. Para aportar cada mes eso da igual, y suele ahorrar comisiones de compra.
- ISIN
- El código internacional que identifica un valor sin ambigüedad, por ejemplo IE00B4L5Y983.Es lo único que identifica un fondo de verdad. Hay media docena de «MSCI World» de gestoras distintas, y el nombre no dice cuál es: por eso pedir un activo nuevo se hace por ISIN.
- Ticker
- El nombre corto con el que un valor cotiza en un mercado concreto, por ejemplo IWDA o SXR8.El mismo fondo tiene un ticker distinto en cada bolsa, y a veces en distinta divisa. El ticker identifica una cotización, no un fondo.
- TER
- El coste anual del fondo, en porcentaje de lo invertido. Un TER del 0,20 % son 20 € al año por cada 10.000 €.Se paga estés o no operando, y ya viene descontado del valor que ves: no aparece como un cargo en tu cuenta. Es el coste que más se olvida porque nunca se ve pasar.
- UCITS
- Fondo regulado por la normativa europea. Es el marco que permite que un particular en la UE lo compre con normalidad.
- Valor liquidativo
- Lo que vale una participación de un fondo, calculado una vez al día.
- ETC
- Un producto que cotiza en bolsa como un ETF pero sigue a una sola materia prima —oro, plata, cobre—, a menudo guardándola físicamente.No es un fondo: no tiene la diversificación que exige UCITS y no se traspasa. En esta aplicación sale como ETF porque se compra y se vende igual.
- Traspaso
- Pasar el dinero de un fondo a otro sin venderlo a efectos fiscales: en España, para residentes, la ganancia no tributa en ese momento y se muda al fondo nuevo.Aplaza el impuesto, no lo ahorra: se paga igual al sacar el dinero. Y los ETF no se pueden traspasar nunca, lo excluye la ley.
- Categoría
- Dónde invierte un fondo, dicho grueso: acciones de todo el mundo, de un país, de un sector, bonos. Sale del índice que replica.Dos productos de la misma categoría compiten por el mismo hueco de una cartera; tener los dos casi nunca es diversificar.
- Diferencia y error de seguimiento
- La diferencia es cuánto se queda un fondo por detrás de su índice en un año, coste incluido. El error de seguimiento, cuánto varía esa diferencia de un año a otro.La diferencia es lo que de verdad te cuesta un fondo índice, y suele ser algo más que el TER. Casi ninguna ficha la pone en grande.
- Réplica física y sintética
- Física: el fondo compra las acciones del índice, todas o una muestra. Sintética: compra otra cosa y un banco le paga, por contrato, lo que haga el índice.Las dos están reguladas. La sintética añade un riesgo que la física no tiene: el de que ese banco no pague.
- Cobertura de divisa
- Lo que hace un fondo para que la variación de otra moneda —el dólar, por ejemplo— no te afecte. Se reconoce por «Hedged» o «H» en el nombre.Un fondo de acciones americanas comprado en euros y SIN cobertura depende también del dólar, aunque no lo veas en el precio.
- Indicador de riesgo (SRI)
- Un número del 1 al 7 que el emisor está obligado a publicar en el documento de datos fundamentales (KID), con la misma fórmula en toda Europa. Mide sobre todo cuánto oscila el precio.No dice lo que va a rendir ni si te conviene. Un 7 no es un producto malo: es uno que se mueve mucho.
- Horquilla
- En bolsa, la distancia entre el precio al que te venden algo y el precio al que te lo compran en ese momento.Es un coste que no sale en ninguna factura. En un ETF grande es mínima; en uno con poco volumen puede costar más que el TER.
- Patrimonio del fondo
- Cuánto dinero hay dentro de un fondo, sumando el de todos sus partícipes.Uno muy pequeño puede cerrarse o fusionarse con otro, y entonces te devuelven el dinero cuando no lo habías decidido tú.
- Domicilio del fondo
- El país donde está constituido. Muchos ETF europeos están en Irlanda o en Luxemburgo.Importa por los impuestos entre países: el de Irlanda con Estados Unidos, por ejemplo, reduce lo que se retiene de los dividendos americanos.
- Media móvil (SMA)
- El precio medio de las últimas N sesiones, recalculado cada día. La de 200 sesiones es el termómetro de tendencia más usado.Necesita N sesiones para existir. Un fondo con 199 sesiones de histórico no tiene media de 200, y la aplicación escribe «no disponible» en lugar de un cero — un cero se leería como «sin variación».
- Cruce dorado y cruce de la muerte
- Cuando la media de 50 sesiones pasa por encima de la de 200 (dorado) o por debajo (de la muerte).Los nombres son de la prensa financiera, no de la estadística. Son señales lentas y con muchos falsos avisos: sirven para describir en qué régimen está el mercado, no para acertar el momento.
- RSI
- Un número de 0 a 100 que resume si un valor ha subido o bajado mucho últimamente. Por debajo de 30 se dice que está «sobrevendido».Sobrevendido no significa barato ni «va a rebotar». Significa que ha caído rápido, y en una caída de verdad el RSI puede quedarse por debajo de 30 durante semanas.
- Caída desde máximos (drawdown)
- Cuánto ha bajado un valor desde el precio más alto que llegó a tener.Es el número que mejor describe lo que se siente, y por eso es la condición de alerta más útil para quien aporta: dice cuánto más barato está que en su mejor momento.
- Bandas de Bollinger y puntuación Z
- Una medida de cuánto se ha salido el precio de su comportamiento normal reciente, contada en desviaciones típicas.Una Z de −2 quiere decir «esto pasa pocas veces», no «esto va a volver». Que algo sea raro no lo hace reversible.
- Volatilidad
- Cuánto se mueve un precio, arriba y abajo, en un periodo.No es lo mismo que riesgo de perder dinero, aunque se usen como sinónimos: un valor que sólo sube, sube mucho y a saltos, es muy volátil y no te ha hecho perder nada.
- TIR (tasa interna de retorno)
- La rentabilidad anual que tiene en cuenta CUÁNDO entró cada euro. Es la que responde a «¿cómo ha ido lo mío?».No es la rentabilidad del fondo. Dos personas en el mismo fondo tienen TIR distintas si aportaron en meses distintos. El capítulo 4 va de esto.
- Interés compuesto
- Que los rendimientos generen a su vez rendimientos, porque no se retiran.Lo explica una lección del curso
- Rentabilidad real
- La rentabilidad después de descontar la inflación: lo que de verdad puedes comprar con lo ganado.Es la única que significa algo a veinte años. Un 6 % con un 3 % de inflación es un 3 %, no un 6 %.Lo explica una lección del curso
- Dividendo: acumulación o distribución
- Un fondo de acumulación reinvierte los dividendos por ti; uno de distribución te los ingresa en la cuenta.La diferencia no es de rentabilidad, es de fiscalidad y de disciplina: el de distribución te obliga a decidir qué haces con ese dinero cada trimestre.
- Colchón de seguridad
- Dinero quieto y disponible para un imprevisto, medido en meses de gastos esenciales.No es una inversión y no debería estar en el mercado: su trabajo es estar ahí el día que haga falta, no crecer.Lo explica una lección del curso
- Colchón de gastos puntuales
- Dinero apartado para los recibos que no llegan todos los meses —el seguro, el IBI, la revisión del coche—, para que el mes en que llegan no se lleve la aportación.Es el que casi nadie tiene y el que más rompe la constancia. Una hoja de cálculo que reparte el seguro entre doce meses esconde exactamente este problema.Lo explica una lección del curso
- Regla 50/30/20
- Una referencia para repartir los ingresos: la mitad en lo esencial, un 30 % en lo prescindible y un 20 % en ahorro e inversión.Es una referencia, no una meta. Con una hipoteca alta el 50 % es inalcanzable y eso no significa que estés haciéndolo mal: significa que ese reparto no describe tu caso.Lo explica una lección del curso
- TIN (tipo de interés nominal)
- El interés que el banco aplica de verdad cada mes: el saldo por el TIN, dividido entre 1.200, son los intereses de ese mes.Es el que hay que poner al apuntar una deuda. Con la TAE la cuenta sale de más: 3.000 € al 24 % de TIN son 60,00 € al mes, y con su TAE saldrían 67,06 €.Lo explica una lección del curso
- TAE (tasa anual equivalente)
- El coste de un año entero contando que los intereses se suman a la deuda cada mes, y con las comisiones obligatorias dentro.Sirve para comparar dos ofertas entre sí, no para calcular los intereses del mes: para eso es el TIN.Lo explica una lección del curso
- Revolving
- Una tarjeta o un crédito en el que lo que pagas cada mes vuelve a estar disponible y la deuda se renueva sola.Con una cuota pequeña puede no cubrir ni los intereses, y entonces la deuda crece aunque pagues todos los meses sin fallar.Lo explica una lección del curso
- Amortizar
- La parte de lo que pagas que de verdad reduce la deuda, después de quitar los intereses.Pagar no es amortizar: de una cuota de 80 € con 60 € de intereses, sólo 20 € bajan la deuda.Lo explica una lección del curso
- Bola de nieve y avalancha
- Dos órdenes para pagar varias deudas: la bola de nieve quita primero la más pequeña; la avalancha, la que cobra más interés.La avalancha casi siempre paga menos intereses —no siempre: a veces la bola de nieve gana por céntimos—, y la bola de nieve da antes la primera deuda cerrada, que es lo que hace que mucha gente no lo deje.Lo explica una lección del curso
- Ventana de silencio
- Las horas en las que no quieres que te lleguen avisos. Se lee en TU hora local, no en la del servidor.No se pierde nada: lo que cae dentro se guarda y se entrega en cuanto termina.
- Resumen diario
- Un solo aviso al final del día con todas tus alertas dentro, en lugar de uno por alerta. Se activa en Preferencias.Las alertas críticas no esperan al resumen: salen al momento y luego aparecen también en él, marcadas. Un día de caída fuerte es la diferencia entre treinta correos y uno.