Todos los ejemplos de este manual salen del mismo periodo: 2023-08-01 a 2026-07-31. Fue un periodo bueno, y por eso hay que enseñar también su parte mala. Dentro de ese mismo tramo hay una racha de doce meses en la que aportar cada mes dio esto:
| Qué | Cuánto |
|---|---|
| Aportado | 1.300,00 € |
| Valor al final de esos doce meses | 1.153,91 € |
| Rentabilidad anual equivalente | -21,77 % |
Frente a +17,14 % del periodo completo. El mismo activo, la misma estrategia, doce meses distintos.
Lo importante: Eso no es un fallo de la estrategia: es la estrategia. Aportar de forma periódica no evita las caídas, y no está pensado para evitarlas. Está pensado para que las caídas te encuentren comprando.
Lo que ni este manual ni esta aplicación pueden prometerte
- Que el pasado se repita. Todos los números de aquí describen lo que YA pasó. No hay ninguna ley que obligue al futuro a parecerse.
- Que un plazo largo garantice ganar. Hay periodos de diez y de veinte años en los que un índice amplio no dio nada. Japón desde 1989 es el ejemplo que se cita siempre, y es real.
- Que aportar despacio proteja de una mala elección de activo. Si el activo va a cero, aportar más veces también da cero. El capítulo 7 va de eso.
- Que estos cálculos sean tu resultado fiscal. Aquí no hay impuestos, ni retenciones sobre dividendos, ni cambio de divisa, ni comisiones de custodia. Tu resultado real será algo peor que el simulado, siempre.
Advertencia: Y lo que esta aplicación no hace, por si no ha quedado claro en los diez capítulos: no recomienda activos, no dice cuándo comprar y no gestiona dinero. Calcula, avisa y explica. Lo que se hace con eso es tuyo, y el riesgo también.